Pandora paper leak

What are the Pandora Papers?

These are 11.9 million leaked files from 14 global corporate services firms which set up about 29,000 off-the-shelf companies and private trusts in not just obscure tax jurisdictions but also countries such as Singapore, New Zealand, and the United States, for clients across the world.

These documents relate to the ultimate ownership of assets ‘settled’ (or placed) in private offshore trusts and the investments including cash, shareholding, and real estate properties, held by the offshore entities. There are at least 380 persons of Indian nationality in the Pandora Papers. Of these, The Indian Express has so far verified and corroborated documents related to about 60 prominent individuals and companies. This is an ongoing investigation.

The Panama and Paradise Papers dealt largely with offshore entities set up by individuals and corporates respectively. The Pandora Papers investigation shows how businesses have created a new normal after countries have been forced to tighten the screws on such offshore entities with rising concerns of money laundering, terrorism funding, and tax evasion.

The Pandora Papers pierce the corporate veil and reveal how trusts are prolifically used as a vehicle in conjunction with offshore companies set up for the sole purpose of holding investments and other assets by business families and ultra-rich individuals. The trusts can be set up in known tax havens such Samoa, Belize, Panama, and the British Virgin Islands, or in Singapore or New Zealand which offer relative tax advantages, or even South Dakota in the US, the biggest economy.

पँडोरा पेपर्स

पँडोरा पेपर्सने सात गोपनीय पत्रांचा तपशील उघड केला आहे. श्रीमंतांनी कशा प्रकारे आपली संपत्ती कर बचत किंवा कर चुकवेगिरीसाठी नंदनवन असलेल्या देशांमध्ये किंवा स्वतंत्र बेटांवर दडवली आहे, याची माहिती या सात पत्रांचा खोलात जाऊन पाठपुरावा केल्यानंतर उघड झाली आहे.

इंटरनॅशनल कन्सोर्शियम आॅफ इन्व्हेस्टिगेटीव्ह जर्नलिस्ट (ICIJ, आयसीआयजे) या जागतिक पातळीवरील पत्रकारांच्या समूहाने विशेष शोध मोहीम राबवली. या दरम्यान कर चुकवेगिरीचे नंदनवन असलेल्या देशातील १४ कंपन्यांचे थोडे थोडके नव्हे तर तब्बल १ कोटी २० लाख दस्त आणि २९ हजार मालकी कंपन्यांची गोपनीय माहिती तपासली असल्याचा दावा पँडोरा पेपर्सने केला आहे.

ही कागदपत्रे खाजगी ऑफशोअर ट्रस्टमध्ये ‘सेटल’ (किंवा ठेवलेल्या) मालमत्तेच्या अंतिम मालकीशी संबंधित आहेत आणि ऑफशोर घटकांद्वारे रोख, शेअरहोल्डिंग आणि रिअल इस्टेट मालमत्तेसह गुंतवणूकीशी संबंधित आहेत. पेंडोरा पेपर्समध्ये किमान 380 भारतीय नागरिक आहेत. यापैकी, द इंडियन एक्सप्रेसने आतापर्यंत सुमारे 60 प्रमुख व्यक्ती आणि कंपन्यांशी संबंधित कागदपत्रांची पडताळणी आणि पुष्टी केली आहे.

पेंडोरा पेपर्स कॉर्पोरेट बुरखा छेदतात आणि व्यापारी कुटुंबे आणि अति-श्रीमंत व्यक्तींकडून गुंतवणूक आणि इतर मालमत्ता ठेवण्याच्या एकमेव हेतूने स्थापन केलेल्या ऑफशोर कंपन्यांच्या संयोगाने ट्रस्टचा वापर वाहन म्हणून कसा केला जातो हे उघड करते. सामोआ, बेलीज, पनामा, आणि ब्रिटिश व्हर्जिन बेटे, किंवा सिंगापूर किंवा न्यूझीलंड किंवा यूएस मधील दक्षिण डकोटा जी सर्वात मोठी अर्थव्यवस्था यांमध्ये ट्रस्ट स्थापित केले जाऊ शकतात जे सापेक्ष कर फायदे देतात.